Mysteel：焦鋼博弈加劇 東北焦炭市場(chǎng)調(diào)研情況
來源： 我的鋼鐵網(wǎng) 2022-11-29
焦炭第一輪提漲落地，原料焦煤價(jià)格上漲疊加山西疫情影響，市場(chǎng)對(duì)于第二輪提漲預(yù)期較高，個(gè)別焦企已開啟第二輪提漲，主流鋼廠暫未回應(yīng)；而因鋼廠盈利減弱，鋼廠對(duì)焦炭?jī)r(jià)格上漲抵觸情緒上升，東北鋼廠多持觀望態(tài)度。在焦鋼持續(xù)博弈的情況下，東北焦炭市場(chǎng)情況如何，小編調(diào)研如下:
1、供應(yīng)方面
主產(chǎn)地山西地區(qū)以及東北各地區(qū)受疫情影響，原料到貨困難，地方個(gè)別煤礦近期也有休息停工現(xiàn)象，原料煤采購(gòu)偏緊，疊加焦企虧損嚴(yán)重，現(xiàn)焦企普遍仍處于限產(chǎn)狀態(tài)，焦炭供應(yīng)緊張。據(jù)上周Mysteel調(diào)研如圖所示，統(tǒng)計(jì)東北地區(qū)獨(dú)立焦企全樣本焦炭日均產(chǎn)量2.33 萬噸/天，環(huán)比增加0.01萬噸/天；焦炭庫(kù)存是0.93萬噸，環(huán)比增加0.13；焦煤庫(kù)存49.5萬噸，環(huán)比增加0.7萬噸；焦企焦煤平均可用天數(shù)約為13天。 由于現(xiàn)階段各地疫情頻發(fā)，疫情管控期間，焦煤汽運(yùn)運(yùn)輸受影響，到貨情況不理想，疊加目前東北焦企仍處于虧損狀態(tài)，現(xiàn)焦企多控制生產(chǎn)，開工處于中等偏下，限產(chǎn)力度20%-60%不等。
2、需求方面
鋼廠高爐開工多保持高位，正常生產(chǎn)，疊加焦炭庫(kù)存低位運(yùn)行，鋼廠對(duì)焦炭有剛需。東北地區(qū)鋼廠焦炭庫(kù)存持續(xù)低位，但同時(shí)高爐開工較為穩(wěn)定。據(jù)上周Mysteel調(diào)研247家鋼廠高爐日均鐵水產(chǎn)量日均鐵水產(chǎn)量222.56萬噸，環(huán)比下降2.29萬噸，同比增加20.89萬噸；其中東北地區(qū)鋼廠情況如圖所示。
據(jù)小編目前不完全統(tǒng)計(jì)，東北地區(qū)大部分鋼廠正常生產(chǎn)，有3家鋼廠高爐停產(chǎn)或檢修，有2家鋼廠停工，涉及高爐容積為4880立方米。
3、疫情影響
疫情管控導(dǎo)致汽運(yùn)運(yùn)輸受限，黑河、佳木斯、哈爾濱等地疫情多點(diǎn)爆發(fā)，多市采取靜默管理，省內(nèi)運(yùn)輸以及省外運(yùn)輸均有不同程度影響，部分線路受阻，鋼廠到貨量有所下降，對(duì)焦炭采購(gòu)有一定剛需。而運(yùn)費(fèi)有不同程度上漲，焦企有意向下游轉(zhuǎn)移成本。
4、利潤(rùn)方面
東北地區(qū)目前焦企采購(gòu)多是以長(zhǎng)協(xié)煤價(jià)的煤炭為主，且焦煤運(yùn)費(fèi)不低，焦煤價(jià)格仍處高位，焦企采購(gòu)成本偏高。據(jù)上周Mysteel煤焦事業(yè)部調(diào)研全國(guó)30家獨(dú)立焦化廠平均噸焦盈利-141元/噸；其中東北全樣本平均盈利-311元/噸。
鋼廠盈利不佳以及成材出貨不暢，鋼廠對(duì)焦炭提漲存在抵觸情緒。以唐山為例，據(jù)上周調(diào)研唐山主流樣本鋼廠平均鐵水不含稅成本為2799元/噸，平均鋼坯含稅成本3652元/噸，周環(huán)比上調(diào)8元/噸，與11月25日普方坯出廠價(jià)格3540元/噸相比，鋼廠平均虧損104元/噸，周環(huán)比下降20元/噸。鋼廠盈利情況不佳，多數(shù)都處于不飽和生產(chǎn)中，終端市場(chǎng)需求疲軟。
5、市場(chǎng)心態(tài)
小編就“第二輪焦炭提漲能否落地”對(duì)主流區(qū)域焦鋼企業(yè)進(jìn)行調(diào)研，統(tǒng)計(jì)下來9 家焦企中認(rèn)為本輪提漲能夠落地9家，占比100 %；14家鋼廠中認(rèn)為本輪提漲能夠落地12家，占比約86 %，持觀望狀態(tài)的有2家。
調(diào)研下來，市場(chǎng)認(rèn)為本輪提漲能夠落地的主要支撐為：受主流市場(chǎng)焦企提漲的影響；鋼廠并未大面積高爐檢修，焦炭需求仍存在；焦炭成本上漲，焦企虧損、疊加原料緊張，焦企限產(chǎn)擴(kuò)大，焦炭供應(yīng)減少。認(rèn)為提漲不能落地的主要原因?yàn)椋轰搹S虧損，成材出貨不佳；鋼廠焦炭庫(kù)存量不低，焦炭需求有所下降。
總體來看，焦炭虧損幅度多于鋼廠，疊加原料焦煤價(jià)格強(qiáng)支撐，焦企提漲心態(tài)較為強(qiáng)烈；鋼廠雖有虧損且有一定焦炭庫(kù)存，然考慮到受主流市場(chǎng)影響、焦炭低供應(yīng)、庫(kù)存后續(xù)會(huì)消耗，預(yù)計(jì)后期焦炭市場(chǎng)或會(huì)偏強(qiáng)運(yùn)行，第二輪提漲有望落地。之后需持續(xù)關(guān)注焦鋼利潤(rùn)、供需關(guān)系及原料煤價(jià)格走勢(shì)對(duì)焦炭市場(chǎng)的影響。
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